Франшизы месяца:

Обзор рынка: строительная отрасль

Данный анализ рынка выполнен на основании информации из независимых отраслевых и новостных источников, а также на основании официальных данных Федеральной службы государственной статистики. Интерпретация показателей производится также с учетом данных, доступных в открытых источниках. В аналитику включены репрезентативные направления и показатели, обеспечивающие наиболее полный обзор рассматриваемого рынка. Анализ поводится в целом по РФ, а также по федеральным округам; Крымский федеральный округ не включен в некоторые обзоры по причине отсутствия статистических данных. 

Строительство является исторически одной из ведущих отраслей экономики России, на долю которого приходится до 3% ВВП. В различные периоды, в зависимости от общего состояния экономики страны, строительная отрасль испытывала подъемы и спады, оставаясь при этом одним из наиболее привлекательных направлений инвестирования.

Как правило, строительные объекты классифицируются в первую очередь по назначению: жилые здания, промышленного назначения и административно-общественные. Каждое из направлений имеет свои особенности и закономерности развития.

Отдельно рассматривается строительство автомобильных дорог.

Строительная отрасль, согласно классификатору ОКВЭД, занимает раздел F с дальнейшим делением по направлениям. Раздел 45.21 «Общестроительные работы» включает в себя 11 специализированных направлений производства строительных работ таких, как например «Производство общестроительных работ по возведению зданий», «Производство общестроительных работ по строительству электростанций…», «… по строительству сооружений для горнодобывающей промышленности и т.д.».

Российская экономика в целом сегодня характеризуется снижением инвестиционной активности за счет оттока иностранного капитала, а также сокращения инвестиционных программ отечественных финансовых организаций. Высок уровень инфляции. Экспертами предполагается частичное замещение западных инвестиций азиатскими, однако такие прогнозы выглядят излишне оптимистично.

В связи с общим снижением платежеспособности основной массы населения, в секторе жилищного строительства пострадает в первую средний сегмент, за счет которого увеличится доля бюджетного сегмента. Премиальный сегмент индивидуального жилого строительства сократится незначительно; строительство многоквартирных зданий премиального сегмента обнаружит тенденцию к значительному снижению.

Промышленное строительство в России в последние годы инвестировалось в значительной степени за счет иностранного капитала, поэтому можно ожидать заморозки проектов, находящихся в реализации, а также практически полной остановки финансирования сектора.

Строительство административно-общественных зданий также будет сокращено – востребованность помещений в торговых центрах, довольно долгое время являвшихся локомотивом данного сегмента, катастрофически падает.

Согласно данным Росстата, ежегодный объем работ, выполняемых по виду деятельности «Строительство», с 2010 по 2013 год вырос с 4454,2 млрд. рублей до 6019,5 млрд., показав стабильную динамику роста. Количество работников отрасли осталось практически неизменным за этот период 5,4-5,7 млн. человек. Ежегодное количество инвестиций в основной капитал отрасли также почти не изменялось из года в год – 337-357 млрд. рублей.

Рисунок 1. Динамика ввода зданий жилого и промышленного назначения в 2010-2013 гг., тыс. ед.

Обзор строительного рынка

Площадь и строительный объем зданий увеличивался прямо пропорционально количеству сданных в эксплуатацию зданий.

Рисунок 2. Финансовые показатели строительной отрасли в России, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Как видно из диаграммы, стабильный рост показателей отрасли в 2011-2013 годах сменился некоторым падением в 2014 году. Предположительно, показатели 2015 года продолжат отрицательную динамику, однако их снижение не будет резким и вряд ли достигнет уровня 2011. Характерным является значительный рост показателя «капитал и резервы», который говорит о выведении предприятиями средств из оборота, а, следовательно, об отказе от развернутого ведения основной деятельности; выведенные из оборота средства могут быть перераспределены внутри крупных холдингов или инвестированы предприятиями в другие направления деятельности. Все это позволяет судить о подготовке отрасли к длительному спаду.

Показатели рентабельности также обнаруживают тенденции к стагнации или снижению – Рисунок 3. Наибольшее падение показывает рентабельность собственного капитала.

Рисунок 3. Динамика показателей рентабельности в 2006-2014 гг., %

Обзор строительного рынка

Показательно многократное снижение доли долгосрочных обязательств в совокупном капитале. Если в период с 2006 по 2013 год обеспеченность отрасли долгосрочными заемными средствами составляла 27-36%, то в 2014 она сократилась до 6,2%, что вызвано, в первую очередь, значительным повышением ставок по кредитам. Также это подтверждает вывод о том, что отрасль находится в ожидании долгосрочного спада. Этот же вывод подтверждается и значительным ростом степени погашения финансовых вложений – с 700 млрд. руб. в среднем ежегодно в 2011-2013 гг. до 1,2 трлн. Рублей в 2014 году.

Динамика зарубежных инвестиций также отрицательная – Рисунок 4, что подтверждает существенный отток иностранного капитала из отечественного бизнеса; за первое полугодие 2015 года объем иностранных инвестиций составил 787 307 тыс. руб., что продолжает отрицательную динамику.

Рисунок 4. Динамика зарубежных инвестиций в строительную отрасль в 2011-2014 гг., тыс. рублей

Обзор строительного рынка

Анализ отрасли по регионам приведен ниже.

Рисунок 5. Финансовые показатели строительной отрасли в СЗФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Рисунок 6. Финансовые показатели строительной отрасли в ЦФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Рисунок 7. Финансовые показатели строительной отрасли в ПФО, тыс. руб

Обзор строительного рынка

Рисунок 8. Финансовые показатели строительной отрасли в ЮФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Рисунок 9. Финансовые показатели строительной отрасли в УФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Рисунок 10. Финансовые показатели строительной отрасли в СФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Рисунок 11. Финансовые показатели строительной отрасли в ДВФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Рисунок 12. Финансовые показатели строительной отрасли в СКФО, тыс. руб.

Обзор строительного рынка

Как видно из приведенных диаграмм, в целом динамика по различным показателям однородна. Объем оборотных активов показывает положительную или отрицательную тенденцию в зависимости от региона. Прибыль почти во всех регионах (кроме СЗФО и УФО) выросла в 2014 году по сравнению с 2013 годом на фоне неоднозначной динамики выручки. Предположительно, такой диссонанс может быть связан с повышением рентабельности продаж за счет повышения наценки, а также ввода в эксплуатацию большего количества объектов высоких ценовых сегментов. Особенно характерно это отражено на графиках УФО, ЮФО и ЦФО. Прослеживается однозначная тенденция к наращиванию резервов предприятий во всех регионах.

Рисунок 13. Динамика рентабельности продаж по регионам РФ, %

Обзор строительного рынка

По итогам первых трех кварталов 2015 года, чистая прибыль от продаж в целом по отрасли составила 104 млрд. рублей, что составляет 41% от прибыли 2014 года. С учетом окончания строительного сезона для многих регионов уже в третьем квартале, маловероятно, что по итогам года прибыль 2015 года составит хотя бы 70% от показателя 2014 года.

Строительство тесно связано с рядом отраслей, таких как: производство строительных материалов, добыча ископаемых, проектирование, грузоперевозки и т.д. Безусловно, наиболее тесные связи проявляются между строительной отраслью и проектированием и производством стройматериалов – для них строительство является основным заказчиком и потребителем.

Падение объемов строительства негативным образом скажется на состоянии этих сегментов рынка. Собственно говоря, в течение многих лет проектные организации всех направлений испытывают перманентное снижение количества заказов.

Что касается производства строительных материалов, то, по данным Росстата, за три квартала 2015 года отгружено на 7% больше металлических строительных конструкций и изделий, чем за аналогичный период 2014 года; изделий из обожженной глины (кирпич, черепица и др.) – на 10% меньше; деревянных строительных конструкций и столярных изделий – на 6% меньше. Таким образом, спад в этой отрасли пока что фактически незаметен.

Основным потребителем продукции строительной продукции являются девелоперские компании и частные лица. Учитывая то, что девелопмент не выделен в классификаторе в качестве отдельного вида деятельности, провести анализ состояния данной отрасли не представляется возможным. Однако, принимая во внимание эластичность предложения по спросу, можно говорить о том, что состояние собственно строительной отрасли достаточным образом отражает состояние девелопмента.

На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что строительная отрасль в настоящий момент находится на завершающем этапе роста последних лет, за которым последует длительный спад. Длительность его зависит от внутренних и внешних факторов – государственное регулирование отрасли, платежеспособность населения, возвращение иностранных инвесторов.

В течение этого периода инвестировать капитал в отрасль едва ли будет целесообразно, особенно учитывая повышение уровня конкуренции в первые годы спада. 

Денис Мирошниченко
(c) www.openbusiness.ru - портал бизнес-планов и руководств по открытию малого бизнеса

Openbusiness.ru рекомендует:
Лучший эксперт в области бизнес-планирования!

✔ Услуги по составлению прогнозных финансовых отчетов как по существующему, так и по создаваемому с нуля бизнесу.
✔ Определение точки безубыточности.
✔ Бизнес-планирование.

Бизнес-идеи на похожие темы


Другие статьи на тему «строительство»

Социальные комментарии Cackle
Бесплатно задать вопрос эксперту портала openbusiness.ru