Франшизы месяца:

Какая информация необходима для разработки финансовой модели бизнес-плана и… некоторые нюансы

Какая информация необходима для разработки прогнозной финансовой модели бизнес-плана? Какие отчеты входят в модель? Для того чтобы корректно составить финансовую модель предполагаемого бизнеса, в первую очередь, необходимо по максимуму собрать определенную информацию. Что это за информация? Попытаемся разобраться!

Налогообложение по проекту

Необходимо определиться с налогообложением открываемого предприятия или ИП. Если же предприятие уже открыто, то нужно иметь ввиду, что переход с одного вида налогообложения на другой, возможен лишь один раз в год (в начале года). Поэтому, необходимо подсуетиться ещё в декабре. Однако, с переходом на сельхозналог (ЕСН), не всё так просто… Пока условную «морковку» не вырастишь, даже и не думай о таком переходе... Но это так, к слову.

Инвестиционные затраты

Разобраться, «сколь же нужно грошей» - крайне важный момент! При этом нужно учитывать, что инвестиционные затраты обычно делятся на «вложения в материальные и нематериальные активы» и оборотный капитал.

Как правило, на «оборотный капитал» изначально, мало кто обращает внимание, а зря! В некоторых случаях – это весьма существенная сумма и, как Вы понимаете, в процессе реализации проекта может возникнуть «кассовый разрыв» со всеми вытекающими негативными последствиями.

К оборотному капиталу можно отнести следующие виды расходов:
  • Заработная плата плюс налоги на заработную плату работников до начала т.н. «запуска условного производства или оказания услуг»;
  • Прединвестиционная деятельность в области рекламы, маркетинга и т.д.;
  • Затраты на аренду, земельный налог, транспортные услуги до…. начала генерации денежного потока»;
  • Затраты на приобретение сырья и комплектующих и т.д.
  • Другие расходы

На что нужно обратить внимание?

В-первую очередь на корректность цифр и сроков проплат. Нужно чётко понимать, в какой период «скока надо грошей» иначе, будет т.н. «кассовый разрыв», что может, как я писал ранее, поставить под удар весь проект.

Во-вторую очередь, нужно постараться (на сколько это возможно) учесть все предстоящие статьи затрат. Очень часто, что-то да забывают.

В-третью…Что если покупается оборудование или, не дай Бог, начинается стройка, то обычно оплата идет траншами. Их может быть несколько, поэтому, планирование и ещё раз планирование.

Ниже, приведен пример «планирования инвестиционных затрат по месяцам».
 
Затраты желательно расписывать в табличной форме, примерно вот так (Кликните на таблицу, чтобы ее увеличить):

table-2.jpg

Как видно из приведенной таблицы, самая нижняя строка, реально отражает потребность в финансировании. Это, как я писал раньше, позволяет наглядно увидеть сколько надо денег в динамике и по каким статьям расходов.

Как правило, данная ситуация позволяет корректно рассчитать кредитную линию по срокам, чтобы не платить лишние проценты по займу. Если, конечно, речь идет о кредите.

Ещё необходимо обратить внимание на следующий факт… Были ли ранее вложены деньги в конкретный инвестиционный проект? Если да, то их необходимо приплюсовать к необходимым инвестиционным расходам. Почему? Потому, что инвестиционные затраты как сделанные ранее, так и предполагаемые влияют на:
  • Интегральные показатели (большую их часть), особенно, на срок окупаемости.
  • Денежный поток (упрощенно, денежный поток это прибыль плюс амортизация).
Да и расчет интегральных показателей, штука хитрая и от того, в каком году были сделаны те или иные инвестиции зависят конечные цифры интегральных показателей. Все это надо «иметь ввиду» и, разумеется, учитывать при «корректном расчете». Не, можно, конечно и «тяп - ляп».

Амортизация… Амортизация, штука, довольно интересная. С одной стороны, она увеличивает себестоимость, с другой, денежный поток. И, чем больше будет амортизация и, следовательно, себестоимость, тем меньше будет налогооблагаемая база и налог на прибыль (при т.н. «общей» системе налогообложения). Это нужно иметь ввиду!

Надеюсь, что с инвестиционными затратами, примерно понятно! Переходим к т.н. «ДОХОДНОЙ» и «РАСХОДНОЙ» части проекта. Какая информация необходима в данном случае?

Доходная часть проекта

Из чего формируется «доходная часть»? Она формируется из продаж производимой продукции/ услуг или фарцовки (реализации ранее приобретенной продукции с целью перепродажи). Как её считают? Считается она, достаточно просто: нужно спрогнозировать объем продаж по периодам (период – это временной промежуток (месяц, квартал, год)) и тупо перемножить на стоимость. Вот и всё, но… тут могут быть нюансы. Нюансы, влияющие на финансовую модель, в частности на денежный поток (исходя из которого и считаются интегральные показатели). Рассмотрим их подробней.

Дело в том, что объемы производства, не всегда совпадают с объемами продаж. Например, динамика производства и продаж кирпича, выглядит примерно следующим образом:

Доходная часть проекта

А в некоторых бизнесах, бывают такие месяца, когда затраты на сырье и материалы значительно превышают выручку от реализации (объем продаж перемноженную на отпускную цену).

Хочу остановиться, ещё на одном нюансе. Дело в том, что прибыль или убыток (не дай Бог) – это величина расчетная, и, что может получиться? А получиться может следующее… Вы отгрузили продукцию покупателю, но с отсрочкой платежа, дней так в 50. Что имеем в итоге? Прибыль «расчетная» есть, а денег ни фига нет! Кассовый разрыв. И таких нюансов, при разработке финансовой модели, может быть немало.

Расходная часть проекта

Прогнозировать расходы не так сложно, как кажется на первый взгляд.

Расходы, я бы, условно разделил на 3 составляющие:

1 часть – переменные издержки

2 часть - постоянные издержки

3 часть – заработная плата + налоги на заработную плату

Давайте подробней остановимся на «расходах» и естественно, начнем «с конца», т.е. с заработной платы.

Заработная плата

Понятное дело, что заработная плата может быть «сдельная» и «окладная». Это нужно четко понимать и учитывать при планировании. Другими словами, если она «сдельная», то она напрямую, линейно зависит от объема произведенной продукции/услуг, т.е. «совсем напрямую». Именно поэтому её часто относят к так называемым «переменным затратам» (или издержкам).

Если же система оплаты «окладная», то тут все просто, зарплата + налоги (при расчете себестоимости) распределяются на количество произведенной продукции, и, никакой зависимости между окладом рабочего и количеством выпущенной им продукции нет.

Что рабочий пашет с утра до вечера, что на секретаршу засматривается (с серьезными намерениями, разумеется)…Вот в чем принципиальная разница!

Естественно, при прогнозировании затрат, заработную плату необходимо рассматривать в динамике. При этом, четко нужно понимать, с какого месяца, какой работник выходит на работу.

Примерно, вот так:

Наименование:

Колич-во

ЗП, руб.

Директор

1

40 000

40 000

Бухгалтер

1

25 000

25 000

Зав.складом

1

25 000

25 000

Рабочие

36

15 000

540 000

Лаборант

2

15 000

30 000

Начальник производства (технолог)

1

36 000

36 000

Уборщик

3

10 000

30 000

Слесарь КиПа

2

20 000

40 000

Дежурный электрик

2

20 000

40 000

Водитель кары

4

15 000

60 000

Работники склада

4

12 000

48 000

Охранник

4

12 000

48 000

Итого

61

962 000

Что мы видим? Только «общую» картинку в виде штатного расписания с окладами.

В динамике, все выглядит несколько иначе. Вот так (Кликните на таблицу, чтобы ее увеличить):

table-2.jpg

Переменные издержки

С переменными издержками, все просто! Это затраты, необходимые на изготовление 1 условной единицы продукции. Безусловно, и тут есть свои нюансы, но на примере с таким продуктом, как «живое пиво», я думаю, все станет более или менее понятно. Надеюсь, что «более».

Итак, переменные издержки на приготовление 1 литра пива. Сразу пишу, что налогообложение в данном примере – упрощенка (доходы – расходы, 15%).

Переменные издержки на 1 литр, без учета акцизов в натуральном выражении:

Пиво

Плановый расход на единицу продукции (1 литр)

Солод

0,250000

Кг.

Хмель

0,002667

Кг.

Дрожжи

0,0000272

Кг.

Вода

0,002

Тонн

Стоимость позиций

Пиво

Ед. изм.

Валюта

Цена

Солод

Кг.

EUR

0,99

Хмель

Кг.

EUR

28,00

Дрожжи

Кг.

EUR

280,00

Вода

Тонна

руб.

50,00

Далее, путем нехитрого пересчета евриков в рубли по курсу и перемножения на «плановый расход», получится некая цифра. Это и есть так называемые переменные издержки в рублях, при производстве 1 литра пива, но… экономика – это веселая наука! И в некоторых случаях, достаточно непросто, например, посчитать сколько, электроэнергии в кВт.ч. или литров природного газа приходится на 1 условное изделие. Все зависит от импровизации экономиста! Или другими словами, с какой ноги он встал.

Как разделить например, затраченную электроэнергию на «производственные» (где станки то работают, то не работают) и на т.н. «бытовые нужды» - офис с 30 сплитами где электросчетчик один… Только импровизация, но это так, к слову…

Да, тем, кто ещё не посчитал прямые издержки на 1 литр - 20, 55 руб. при курсе еврика в 62 руб.

Постоянные издержки

Постоянные издержки – это издержки, не зависящие от объема производства. Другими словами, что конвейер стоит, что работает, они неизменны. Нет, некоторые из них, безусловно, могут изменяться в зависимости от сезона зима-лето, например отопление. Да и с электроэнергией, не все так просто. Летом, световой день длиннее. А так… постоянные, значит постоянные!

Какие издержки к ним можно отнести? Это:

  • Аренда офиса, производственного помещения, земельного участка
  • Страховые выплаты (каско, есть обязательное страхование некоторых объектов)
  • Затраты на телефонию, интернет, связь
  • МБП
  • Затраты на канцтовары
  • Затраты на спецодежду
  • Электроэнергия непроизводственного назначения
  • Хозяйственные расходы
  • Обслуживание оргтехники (расходные материалы)
  • Консалтинговые услуги и т.д.

В некоторых бизнесах, статьи расходов, относящиеся к постоянным издержкам, могут быть весьма специфичными… Рекультивация части карьера, например.

Примерно так! Вот мы, вкратце и разобрали, какая информация необходима для составления достоверного, максимально приближенного к современным реалиям финансового отчета для бизнес-плана. Осталось лишь несколько слов сказать об этом самом отчете, типа… «Что это? Как это?»

Составление финансового отчета для бизнес-плана

Нельзя не написать, что ещё несколько лет назад, при составлении финансовой модели бизнес-плана хватало двух отчетов: отчета о прибылях и убытках (финансовых результатах) и отчета о движении денежных средств и банковские работники были условно счастливы!

В настоящее время, ситуация несколько изменилась. Изменилась, в сторону усложнения требований к бизнес-плану.

Теперь, под полноценной финансовой отчетностью (которая должна присутствовать в бизнес-плане) во многих финансовых институтах понимают следующий перечень отчетов:

  • Отчет о финансовых результатах
  • Отчет о движении денежных средств
  • Баланс
  • Финансовые показатели проекта
  • Интегральные показатели

Так вот, если первые 2 отчета «слепить» в excel достаточно просто, так же просто, как и посчитать интегральные показатели, то «баланс»… Тут уже надо иметь определенные навыки и фантазию. Без них ни как!

Не… если, конечно, у Вас есть программа «Альт-Инвест джан», то проблем нет. Но стоит последняя версия за 100 000 рублей и, приобретать её ради написания одного бизнес-плана дороговато, но программа отличная и того стоит. Другое дело, когда разработка бизнес-планов, поставлена на поток…

И снова, к нюансам!

В процессе составления (разработки) финансовых отчетов, может возникать большое количество нюансов, которые характерны или для данного вида бизнеса, или для данной системы налогообложения, или…

Для понимания «об чем речь» рассмотрим простой пример… финансового отчета предприятия на общей системе налогообложения.

Если предприятие находится на «общей» системе налогообложения, то разница в выручке между отчетом о финансовых результатах и отчетом о движении денежных средств будет разниться на сумму НДС (18 или 10%).

Соответственно и в материальных затратах и частично в постоянных тоже. Часто бывало, звонят Заказчики или, ещё хуже кредитные инспектора и истерика! Выручка, говорят, в отчете о финансовых результатах «не бьются» с выручкой в отчете о движении денежных средств, причем не на 3 рубля! Заказчики, естественно звонят с претензией… Мы же Вам деньги заплатили, а Вы, а Вы…? Но рано или поздно, причина «расхождения» становится понятна, и претензии сходят «на нет». Даже вопрос о «серебряных ложках», после которых остается «неприятный осадок» (как в старом, но добром анекдоте), как правило, теряет свою актуальность!

Теперь, возвращаемся в «Балансу»… Его составление в «ручном режиме», не то, чтобы вещь невозможная, но… требующая определенных навыков и абстрактного мышления.

Очень сложно предположить такие показатели, как дебиторка и кредиторка, товарные запасы, какие-нибудь там утопические финансовые вложения…Как правило, по жизни все эти показатели очень сильно «колеблются/скачат». И, как их спрогнозировать, особенно «в динамике лет так на 5-7?

Именно поэтому, так некоторые так называемые финансовые показатели проекта можно посчитать некорректно, так как они считаются исходя из «статей» баланса! С одной стороны – баланс «левый», ни о чем существенном «не говорящий»… С другой стороны, без баланса, сделать это низзя!

Что это за показатели? Их достаточно много. Выстроим их по списку:

Рентабельность активов

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность внеоборотных активов

Прямые расходы к выручке от реализации

Прибыльность продаж

Доля постоянных затрат

Точка безубыточности

"Запас прочности"

Рентабельность по EBITDA

Рентабельность по EBIT

Рентабельность по чистой прибыли

Эффективная ставка налога на прибыль

Коэффициент общей ликвидности

Чистый оборотный капитал

Коэффициент общей платежеспособности

Коэффициент автономии

Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса

Общий коэффициент покрытия долга

Покрытие процентов по кредитам

Мне например, по фонетике нравится показатель «Рентабельность по EBITDЕ», но, как говорится, на любителя….

Итак, прорезюмируем написанное

Для составления качественного прогнозного финансового отчета для бизнес-плана или иных целей необходима следующая информация:

  • Информация по налогообложению предприятия или ИП.
  • Информация по инвестиционным затратам
  • Информация по объему производства и сбыта продукции/услуг
  • Информация по стоимости продукции/услуг
  • Информация по переменным и постоянным издержкам
  • Информация по затратам на заработную плату

Имея данную информацию и навыки в составлении финансовых отчетов, можно подготовить прогнозный финансовый отчет для бизнес-плана и использовать его по назначению!

© Аллавердян В.В., ООО "Оценочно-консалтинговая компания "ИКР-Консультант", 2015 г.
специально для проекта
www.openbusiness.ru

Openbusiness.ru рекомендует:
Лучший эксперт в области бизнес-планирования!

✔ Услуги по составлению прогнозных финансовых отчетов как по существующему, так и по создаваемому с нуля бизнесу.
✔ Определение точки безубыточности.
✔ Бизнес-планирование.

Социальные комментарии Cackle
Бесплатно задать вопрос эксперту портала openbusiness.ru