Экономика разработки инвестиционного проекта
* В расчетах используются средние данные по России на момент написания статьи. В каждой статье есть калькулятор расчета прибыльности бизнеса, который позволит вам рассчитать актуальные на сегодня ключевые показатели доходности.
В стране, где на протяжении последних десятилетий всё постоянно дорожает, далеко не просто разобраться, как формируются цены на всяко-разные бизнес-услуги. Услуги, где вы получаете в конечном итоге не «материальный», а интеллектуальный или «информационный» продукт. При этом первая мысль, которая вам приходит в голову – дорого! Так ли это на самом деле? Давайте разбираться!
Никто не будет отрицать тот факт, что подготовка любого, даже самого простого инвестиционного проекта или бизнес-плана – это затраты. Очевидно, что затраты могут колебаться как в широком, так и в узком диапазоне.
В первую очередь, давайте выделим возможные группы затрат по разработке инвестиционного проекта. Предположим, они следующие:
-
Аренда или амортизационные отчисления на офисное помещение.
-
Расходы на коммунальные платежи (при пользовании офисом или иным помещением).
-
Заработная плата и налоги на заработную плату (которые составляют 30% от ФЗП).
-
Командировочные и иные расходы по подготовке проекта.
-
Приобретение необходимой информации (отчеты, базы данных и т.д., если в этом есть производственная необходимость).
-
Затраты на конкурентную разведку (если в этом есть производственная необходимость).
-
Привлечение сторонних экспертов по проекту (если в этом есть производственная необходимость).
-
Канцелярские и хозяйственные расходы.
-
Другие затраты, не попадающие в п. 1-8.
Очевидно, что для «несложных» инвестиционных проектов некоторых статей затрат не будет в принципе и, тем не менее, давайте разберем себестоимость условно сложного инвестиционного проекта. Давайте посчитаем, какие затраты могут быть в принципе, и какую величину они могут составить.
Во вторую очередь, желательно определиться со сроками выполнения работы. Это крайне важно для корректного расчета издержек по пунктам 1-3. Итак, что получается?
|
Статья затрат |
Стоимость, руб. |
Доп. информация |
Итоговая стоимость, руб. |
|---|---|---|---|
|
1. Аренда или амортизационные отчисления на офисное помещение. |
12 000 |
Срок подготовки проекта - 1 мес. |
12 000 |
|
2. Расходы на коммунальные платежи. |
4 000 |
|
4 000 |
|
3. Заработная плата и налоги на заработную плату, руб./час (без учета налогов) |
750 |
Трудозатраты - 100 часов |
97 500 |
|
4. Командировочные и иные расходы по подготовке проекта. |
5 000 |
Экспертно |
5 000 |
|
5. Приобретение необходимой информации (отчеты, базы данных и т.д.). |
35 000 |
Обзор рынка |
35 000 |
|
6. Затраты на конкурентную разведку. |
- |
нет |
|
|
7. Привлечение сторонних экспертов по проекту. |
- |
нет |
|
|
8. Канцелярские и хозяйственные расходы. |
1 000 |
Переплет, бумага, картриджи, хозрасходы |
1 000 |
|
Итого, себестоимость без учета налога на доход, руб. |
|
|
154 500 |
|
Налог на доход, 6% |
9 270 |
||
|
Себестоимость итого, руб. |
163 770 |
||
Очевидно, что в данной таблице не хватает строки «прибыль предпринимателя», которая, как правило, может варьировать от 20 до 100%. С ней таблица примет следующий вид:
|
Статья затрат
|
Стоимость, руб. |
Доп. информация |
Итоговая стоимость, руб. |
|---|---|---|---|
|
1. Аренда или амортизационные отчисления на офисное помещение. |
12 000 |
Срок подготовки проекта - 1 мес. |
12 000 |
|
2. Расходы на коммунальные платежи. |
4 000 |
|
4 000 |
|
3. Заработная плата и налоги на заработную плату, руб./час (без учета налогов). |
750 |
Трудозатраты 100 часов |
97 500 |
|
4. Командировочные и иные расходы по подготовке проекта. |
5 000 |
Экспертно |
5 000 |
|
5. Приобретение необходимой информации (отчеты, базы данных и т.д.). |
35 000 |
Обзор рынка |
35 000 |
|
6. Затраты на конкурентную разведку. |
- |
нет |
|
|
7. Привлечение сторонних экспертов по проекту. |
- |
нет |
|
|
8. Канцелярские и хозяйственные расходы. |
1 000 |
Переплет, бумага, картриджи, хозрасходы |
1 000 |
|
Итого: |
154 500 |
||
|
Прибыль предпринимателя - 30% |
200 850 |
||
|
Налог на доход - 6 % |
12 051 |
||
|
Итого, рыночная стоимость работ, руб. |
212 901 |
||
|
С округлениями, руб. |
213 000 |
||
Если проект не столь сложен, его калькуляция, условно может выглядеть следующим образом:
|
Статья затрат
|
Стоимость, руб. |
Доп. информация |
Итоговая стоимость, руб. |
|---|---|---|---|
|
1. Аренда или амортизационные отчисления на офисное помещение. |
0 |
Срок подготовки проекта - 1 мес. |
0 |
|
2. Расходы на коммунальные платежи. |
0 |
|
0 |
|
3. Заработная плата и налоги на заработную плату, руб./час (без учета налогов) |
500 |
Трудозатраты 40 часов |
26 000 |
|
4. Командировочные и иные расходы по подготовке проекта. |
0 |
Экспертно |
0 |
|
5. Приобретение необходимой информации (отчеты, базы данных и т.д.). |
0 |
Обзор рынка |
0 |
|
6. Затраты на конкурентную разведку. |
- |
нет |
|
|
7. Привлечение сторонних экспертов по проекту. |
- |
нет |
|
|
8. Канцелярские и хозяйственные расходы. |
500 |
Переплет, бумага, картриджи, хозрасходы |
500 |
|
Итого: |
26 500 |
||
|
Прибыль предпринимателя - 20% |
31 800 |
||
|
Налог на доход - 6 % |
1 908 |
||
|
Итого, рыночная стоимость работ, руб. |
33 708 |
||
|
С округлениями и скидкой, руб. |
30 000 |
||
Затраты в конкурентной разведке
Остановимся немного на возможных затратах, связанных и с конкурентной разведкой. Допустим, перед разработкой инвестиционного проекта фирмой ООО «Гантели и пирожки +», занимающейся торговлей продуктами питания, стоит задача проанализировать конкурентов, выявить их сильные и слабые места и т.д. с целью реализации собственного инвестиционного проекта по расширению, укрупнению, завоеванию и т.д.
Какая информация нам с одной стороны интересна, с другой необходима? Могу предположить, что следующая:
-
Вся информация, связанная с учредителями (если это не ИП) и аффилированными фирмами, начало деятельности, руководители, менеджеры (их опыт работы).
-
Инфраструктура предприятия, количество работников, ассортимент, автотранспорт, финансовые показатели и т.д.
-
Информация по сильным и слабым сторонам конкурентов, их технологичностью и др. факторам.
Допустим, вы заключили договор с фирмой, занимающейся маркетинговой разведкой и вам, после согласования технического задания, выставили счет на 120 000 руб. Много это или мало? Вопрос открытый, так как вы не имеете ни малейшего представления о тех затратах, которые они предполагают понести выполняя данную работу, но давайте считать… Однако прежде чем начать считать, вы, как организация, должны написать техническое задание (ТЗ) и согласовать его с исполнителем. И если исполнитель адекватен (что бывает далеко не всегда), то он на этапе техзадания в состоянии озвучить стоимость работ (услуг), так как стоимость, по логике (которая не всегда присутствует в бизнесе), напрямую зависит от трудозатрат, которые можно спрогнозировать исходя из ТЗ.
Допустим, вы согласились с ценой и через 3 недели получили аналитический отчет, который содержал в себе:
-
Информацию по учредителям, реквизитам и аффилированным фирмам.
-
Кредитную историю по организациям.
-
Финансовые показатели.
-
Информацию об ассортименте, наценке, количестве работников, инфраструктуре и т.д. согласно техническому задания.
-
Другую информацию согласно ТЗ.
-
Выводы по проведенному исследованию, графики и диаграммы.
-
Рекомендации.
Сводная таблица по анализируемым предприятиям:
|
|
ООО «Гантели и пирожки +» |
ООО «Баламут» |
ПБОЮЛ Синеок Ю.Ю. |
ЗАО «Поляна» |
|---|---|---|---|---|
|
Год регистрации |
2007 |
1998 |
2002 |
2005 |
|
Вид деятельности |
Оптовая и мелкооптовая торговля продуктами питания, розничная торговля |
Оптовая и мелкооптовая торговля продуктами питания |
||
|
Количество сотрудников |
55 чел. |
Около 40 |
Около 40 |
Около 45 |
|
Ассортимент |
600-700 наименований |
250-300 наименований |
около 1 тыс. наименований |
около 1 тыс. наименований |
|
Номенклатура |
Принимаем за 100 % |
Пересекается с «Гантели и пирожки +» на 50-55 % |
Пересекается с «Гантели и пирожки +» на 80 % |
Пересекается с «Гантели и пирожки +» на 60 % |
|
Средневзвешенная наценка3, % |
9 |
8 |
10 |
12 |
|
Доля рынка по г. Новые Валуны, % |
20 |
15 |
10 |
22 |
|
Инфраструктура: |
||||
|
Месторасположение офиса |
Центр |
Окраина |
Центр |
Окраина |
|
Склады: |
Капитальные строения. Приспособленные для хранения продуктов питания. |
|||
|
Месторасположение |
Окраина города |
Окраина города |
Окраина города |
Центр |
|
Площадь, кв.м. |
3500 |
Около 3700 |
Около 2700 |
Около 5000 |
|
Дополнительная информация |
- |
Возможность погрузочно-разгрузочных работ не больше, чем 1 автомашина |
Затруднен проезд |
Затруднен проезд и возможность погрузочно-разгрузочных работ для большегрузного транспорта |
|
Автотранспорт: |
||||
|
Грузовой |
4 |
2 |
1 |
3 |
|
Развозка (Газели и другие марки) |
8 |
5 |
4 |
9 |
|
Количество торговых агентов, чел. |
14 |
11 |
10 |
15 |
|
Финансовые показатели за последние 3 года |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|---|---|---|---|
|
Выручка от реализации, млн. руб. |
|||
|
ООО "Гантели и пирожки +" |
40 |
44 |
46 |
|
ООО "Баламут" |
33 |
31 |
32 |
|
ПБОЮЛ Синеок Ю.Ю. |
10 |
12 |
11 |
|
ЗАО "Поляна" |
43 |
46 |
45 |
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
|||
|
ООО "Гантели и пирожки +" |
0,80 |
0,79 |
0,69 |
|
ООО "Баламут" |
0,99 |
0,62 |
0,96 |
|
ПБОЮЛ Синеок Ю.Ю. |
0,35 |
0,42 |
0,39 |
|
ЗАО "Поляна" |
0,65 |
0,37 |
0,32 |
|
Рентабельность продаж, % |
|||
|
ООО "Гантели и пирожки +" |
2,0 |
1,8 |
1,5 |
|
ООО "Баламут" |
3,0 |
2,0 |
3,0 |
|
ПБОЮЛ Синеок Ю.Ю. |
3,5 |
3,5 |
3,5 |
|
ЗАО "Поляна" |
1,5 |
0,8 |
0,7 |
А теперь, давайте составим калькуляцию по полученному отчету исходя исключительно из наших предположений о трудозатратах и их возможной стоимости. Очевидно, что для выполнения такого рода работы необходимо, как минимум 3-4 человека, обладающими специальными навыками. Другими словами, их заработная плата будет составлять не 1,5$ , а несколько выше…
Очевидно, что с большой натяжкой можно предположить сколько времени необходимо для выполнения подобного рода работ.
|
Статья затрат |
Стоимость, руб. |
Доп. информация |
Трудозатраты в часах |
Итоговая стоимость, руб. |
|---|---|---|---|---|
|
Затраты на наблюдателей (2 чел.) |
500 руб./час |
Срок работы 14 дней |
140 |
91 000 |
|
Затраты на аналитиков (2 чел.) |
1000 руб./час |
Срок работы 5 дней |
20 |
26 000 |
|
Приобретение необходимой информации (отчеты, базы данных и т.д.). |
|
|
|
30 000 |
|
Затраты на автотранспорт |
|
|
|
5 000 |
|
Канцелярские и хозяйственные и прочие расходы. |
|
|
|
3 000 |
|
Итого: |
155 000 |
|||
|
Прибыль предпринимателя - 20% |
31 000 |
|||
|
Итого, руб. |
186 000 |
|||
|
Налог на доход - 6 % |
11 160 |
|||
|
Итого, рыночная стоимость работ, руб. |
197 160 |
|||
|
С округлениями и скидкой, руб. |
190 000 |
|||
Учитывая, что у специализированного предприятия, имеется опыт работ и, возможно, они не в полной мере учитывают затраты на налоги, то счет на 120 000 руб. исходя из оценочных расчетов, кажется вполне адекватным.
Ведущий эксперт портала openbusiness.ru.
Инвестиционный консультант. Бизнес-аналитик. Связаться с экспертом.
(c) www.openbusiness.ru - портал бизнес-планов и руководств по открытию малого бизнеса
Сохраните статью, чтобы внимательно изучить материал
:
39 640 / 1 025